随着市场消化美联储大幅降息,美股大涨。当地时间9月19日,道指上涨逾500点,标普500指数首次收在5700点之上,二者均创历史新高。美股大型科技股全线走高,纳斯达克中国金龙指数涨超4%。
美联储四年来首次降息,市场认为这有助于美国经济避免衰退,市场信心大振。美国最新公布的失业金申领数据降至5月份以来的最低水平,表明劳动力市场依然健康。有市场观点认为,美股可以持续上涨到美国大选。
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道指、标普创历史新高
中概股指数大涨4%
当地时间周四,美国三大股指全线收涨。截至收盘,道指涨1.26%报42025.19点,标普500指数涨1.7%报5713.64点,纳指涨2.51%报18013.98点。其中,道指、标普500指数均创历史新高。
大型科技股普涨,特斯拉涨超7%,创7月下旬以来收盘新高;英伟达、Meta、苹果涨超3%,奈飞涨超2%,英特尔、微软、谷歌母公司Alphabet、亚马逊涨超1%。
银行股普遍上涨。摩根大通涨1.49%,高盛涨4%,花旗涨5.24%,摩根士丹利涨1.46%,美国银行涨3.21%,富国银行涨2.84%。
芯片股表现强劲,超威半导体涨5.7%,台积电涨5.27%,阿斯麦涨5.12%,格芯涨4.7%,英伟达涨3.97%,博通涨3.9%,高通涨3.34%,英特尔涨1.78%。
热门中概股普遍上涨,纳斯达克中国金龙指数涨超4%,一盈证券涨超240%,富途控股涨近14%,万国数据涨逾11%,名创优品涨超10%,高途集团、老虎证券涨逾9%,小鹏汽车、极氪、好未来、贝壳涨超8%,蔚来、BOSS直聘涨逾7%,京东、虎牙直播、哔哩哔哩涨逾6%。
大宗商品方面,国际黄金和石油价格大涨。现货黄金在美联储降息次日涨近1.1%,逼近历史最高位。
汇市方面,受美联储降息推动,亚洲货币迎来强劲上涨,人民币汇率迎来反弹。在岸人民币兑美元北京时间3:00收报7.0640,较上一交易日夜盘收盘涨140点。随着利差趋于收敛,人民币或开启持续升值走势。
欧洲股市涨势逼近历史高位。斯托克欧洲600指数收涨1.4%,至521.67点,略低于8月触及的纪录高点525.05点。英国富时100指数回吐部分涨幅,仍上涨约0.9%,此前英国央行宣布维持利率不变,并表示不会急于降息。
美国劳工部周四(9月19日)公布的数据显示,截至9月14日的一周,季调后首次申请失业救济金的人数为21.9万人,较前一周调整后的23.1万人下降了1.2万人,创今年5月25日以来的新低,表明尽管招聘速度放缓,劳动力市场依然健康。
需要注意的是,瑞银分析师日前在一份报告中指出,美联储若采取激进降息措施,可能会将利率推低至预期之下,从而可能引发股市泡沫。
Andrew Garthwaite为首的瑞银团队表示,虽然自1981年以来,美联储以50个基点启动政策放松周期都伴随着经济衰退,但这一次瑞银认为这是美联储的激进表现而不是经济衰退的迹象。
此外,当前美国经济较为疲软,对利率变动的敏感度较以往降低,这可能会推动利率进一步走低,并削弱美元汇率。瑞银预测,到2025年底,欧元兑美元汇率将达到1.15,日元兑美元汇率将达到130。
市场对美联储后续降息节奏存在分歧
仅仅在美联储宣布降息数小时后,高盛集团的经济学家就修改了展望,改成预计美联储将从11月到明年6月在每次会议上都降息25个基点。押对首次下调幅度的摩根大通则坚持认为11月还会再降50个基点,但具体如何将取决于劳动力市场的状况。
美国银行的经济学家和策略师预测,美联储“将被推进更深的降息中”,第四季度和明年分别再下调75和125个基点。
花旗集团维持美联储今年再降息75个基点(11月50个和12月25个)的预期。该行预计美联储在2025年将会进行多次25个基点的下调,使终端利率目标区间达到3%至3.25%。
摩根士丹利认为,决策者可能会选择在2025年中前进行一连串25个基点的降息,其中今年两次,明年上半年四次。
富国银行预计,在经济硬着陆的情境中,美联储最终可能会在宽松周期的第一年降息多达350个基点,若是软着陆则为150个基点。无论如何,美联储有很大的放松空间。